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3)资管产品投向没有明确限制。三方财富管理机构拿到私募管理人资质证明即可发行产品,而大多数机构往往仅在风险暴露导致投资人资金亏损时,才被监管调查,易发生违规事件。此外,监管尚未有对底层资产的限制和真实性披露的要求,良莠不齐的三方财富管理机构易产生造假欺诈行为。

摘要事件概要:供应链金融模式下的欺诈行为,风控不严是重要因素。2019年7月8日,美股上市公司诺亚财富发公告称,诺亚财富旗下的歌斐资产为承兴国际相关方提供了共34亿元的供应链融资,而承兴国际控股的实际控制人近期因涉嫌欺诈活动已被中国警方刑事拘留,影响相关资管产品兑付。细究交易结构,存在两大问题:一是交易结构明显不合理,不符合一般供应链金融交易逻辑,二是内部合规风控不严,底层资产真实性出现重大问题。

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